近日，國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部，為進(jìn)一步推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí)，暢通資源循環(huán)利用，促進(jìn)形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于印發(fā)的通知》。

《通知》稱，嚴(yán)禁各地出臺(tái)新的汽車限購規(guī)定。已實(shí)施汽車限購的地方政府應(yīng)根據(jù)城市交通擁堵、污染治理、交通需求管控效果，加快由限制購買轉(zhuǎn)向引導(dǎo)使用，結(jié)合路段擁堵情況合理設(shè)置擁堵區(qū)域，研究探索擁堵區(qū)域內(nèi)外車輛分類使用政策，原則上對(duì)擁堵區(qū)域外不予限購。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，政策利好將給產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司帶來機(jī)遇。

市場(chǎng)有望出現(xiàn)改善

中國(guó)銀河（601881）證券分析師李澤晗指出，汽車是國(guó)內(nèi)社會(huì)消費(fèi)品零售總額的重要組成部分(占比10%左右)，也是消費(fèi)品的重要類別之一。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局測(cè)算，2018年社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速同比下降1.2個(gè)pct，如果除去汽車類商品，總社零增速降低0.4個(gè)百分點(diǎn)，可以看出，汽車消費(fèi)對(duì)社會(huì)消費(fèi)品零售總額造成了0.8個(gè)百分點(diǎn)的增速拖累。所以，穩(wěn)住汽車消費(fèi)是推動(dòng)居民消費(fèi)增速的重要環(huán)節(jié)。

安信證券電新新鄧永康團(tuán)隊(duì)發(fā)布研報(bào)稱，此次政策的頒布，勢(shì)必會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)起到一個(gè)導(dǎo)向性作用，一定程度上提振消費(fèi)動(dòng)力，預(yù)計(jì)今年二季度末降幅會(huì)收窄，三季度企穩(wěn)，四季度同比正增長(zhǎng)，市場(chǎng)有望出現(xiàn)改善。預(yù)計(jì)全年國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)仍將負(fù)增長(zhǎng)，降幅在5%左右，其中乘用車降幅在6%左右，商用車基本上與去年持平。

關(guān)注三類龍頭企業(yè)

鄧永康團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，消費(fèi)升級(jí)政策保駕護(hù)航，高強(qiáng)度退補(bǔ)下的新能源車行業(yè)發(fā)展穩(wěn)步前行。重點(diǎn)推進(jìn)具備全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)：一是動(dòng)力電池環(huán)節(jié)：聚焦產(chǎn)能供不應(yīng)求、參與全球配套的電芯龍頭寧德時(shí)代（300750）；重點(diǎn)推薦取得海外配套突破的二線龍頭億緯鋰能（300014）、欣旺達(dá)（300207）、國(guó)軒高科（002074）；二是四大材料環(huán)節(jié)：重點(diǎn)推薦海外業(yè)務(wù)占比較高，受補(bǔ)貼退坡影響較小的當(dāng)升科技（300073）、新宙邦（300037）、星源材質(zhì)（300568）等；濕法隔膜、人造石墨海外配套進(jìn)展突破快速，邊際改善較大的恩捷股份（002812）、璞泰來（603659）等；三是關(guān)鍵零部件：重點(diǎn)推薦深度綁定特斯拉并受益于Model3國(guó)產(chǎn)化提速的旭升股份（603305）、三花智控（002050）。